삼성중공업, 1분기 실적 실망-NH

[이데일리 김춘동기자] NH투자증권은 12일 삼성중공업(010140)에 대해 지난 1분기 실적은 실망스러웠다며 `시장평균` 투자의견을 유지했다.

안지현 NH투자증권 연구원은 "1분기 영업이익은 전분기와 전년동기대비 각각 20.9%와 30.4% 감소한 1556억원에 그쳤다"며 "작년 4분기부터 올 1분기 사이에 조달한 후판의 높은 원화환산 가격이 반영됐기 때문"이라고 소개했다.

이어 "세전이익 역시 각각 40.3%와 22.8% 감소해 부진했다"며 "32%의 지분을 보유한 두산엔진의 파생상품 평가손실이 예상치를 크게 웃돌면서 300억원 이상의 지분법평가손실이 반영된 데 따른 것"이라고 설명했다.

또 "단기간 내 발주 가능성이 상선에 비해 높아 보이는 해양 프로젝트에 강점을 지니고 있다는 점에서 긍정적"이라면서도 "대부분의 프로젝트 발주 계획이 구체화되지 않았고, 발주량도 소량에 불과할 것으로 보여 현재의 주가는 여전히 비싸다"고 평가했다.

아울러 "후판가 하락효과는 하반기부터 반영될 것"이라며 "올해 전체 영업이익률은 전년대비 소폭 개선될 것"으로 전망했다.