13일(현지시간) 로스캐피탈은 아날로그디바이시스에 대한 투자의견을 ‘매수’, 목표가는 505달러로 제시하면서 분석을 시작했다. 제시한 목표가는 전 거래일 종가 대비 약 23.4% 상승 가능한 수준이다.
로스캐피탈은 향후 아날로그디바이시스의 성장을 이끌 요인으로 인공지능(AI) 인프라 확장을 꼽았다.
카일 스미스 로스캐피탈 수석 리서치 애널리스트는 “아날로그디바이시스는 데이터센터에서 자사 제품의 채택과 탑재 비중을 확대하고 있으며, 데이터센터는 통신 부문 매출의 약 80%를 차지한다”면서 “2026회계연도 3분기 통신 부문 매출은 전년 동기 대비 84% 증가했으며 광통신 및 전력 관련 매출은 모두 두 배 이상 증가했다”고 설명했다.
광회로 스위칭(Optical Circuit Switching) 사업 성장 역시 호재다. 아날로그디바이시스 경영진은 2026회계연도 광회로 스위칭 관련 매출이 약 두 배로 증가할 것으로 예상하고 있다. 이는 단기적으로 회사의 실적 성장을 뒷받침하는 강력한 요인이 될 것으로 전망된다.
스미스는 “아날로그디바이시스는 핵심 산업용 반도체 시장에서 장기간 이어질 수 있는 경기순환적 회복의 수혜를 받을 수 있는 유리한 위치에 있다”면서 “이러한 회복 가능성이 주가에 충분히 반영되지 않았다”고 지적했다.
아날로그디바이시스는 오는 24일 2026회계연도 4분기 실적을 발표할 예정이다. 현재 시장 전망치는 주당순이익(EPS) 3.88달러, 매출 43억2000만달러다.
한편 호평에도 불구하고 이날 오후 12시4분 현재 아날로그디바이시스는 전 거래일 대비 3.95%(16.16달러) 내린 393.13달러에 거래되고 있다.
