8일(현지시간) 오전 11시23분 현재 코어위브는 전 거래일 대비 6.61%(5.83달러) 하락한 82.47달러에 거래되고 있다.
코어위브는 오는 2031년 만기 예정인 20억달러 규모 전환사채를 발행하겠다고 밝혔다. 전환사채는 주가가 전환 가격 이상으로 오르면 주식으로 전환된다. 이에 따라 새로운 주식이 시장으로 풀리게 돼 주가 가치 희석으로 이어진다. 이에 우려가 커진 투자자들이 투매에 나서면서 주가가 급락하고 있는 모습이다.
코어위브는 이번 CB 발행으로 조달한 자금의 일부에 대해 캡드 콜 옵션(capped call)을 적용할 계획이다. 향후 전환으로 인한 희석을 상쇄하겠다는 조치다. 하지만 투자자들의 마음을 돌리기에는 역부족인 분위기다.
코어위브는 140억달러 규모 장·단기 부채를 보유하고 있다. 이번 전환사채 발행으로 부채 비중이 늘어나게 되는 상황에 대한 투자자 우려도 함께 작용하고 있는 모습이다.
