배런스 보도에 따르면 허니웰의 2분기 조정 주당순이익(EPS)은 2.75달러로 예상치 2.66달러를 넘어섰다. 매출은 전년 동기 96달러에서 104억달러로 증가하며 예상치 101달러를 웃돌았다.
분야별 실적을 보면 빌딩 오토메이션 부문 매출이 전년대비 8% 증가하며 성장세를 주도했고 항공우주와 에너지 부문도 각각 6%씩 증가했다. 다만 산업 자동화 부문은 유럽 수요 부진 등의 영향으로 매출이 제자리걸음을 했다.
비말 카푸르 허니웰 CEO는 이번 실적에 대해 “예측 불가능한 거시경제 환경 속에서도 유기적 성장과 수익성이 모두 가이던스를 초과했다”며 “세 부문에서 5% 이상의 매출 성장을 달성했다”고 자평했다.
긍정적인 실적에도 이날 오전 11시 5분 기준 허니웰 주가는 4.24% 하락한 229.13달러에 거래되고 있다.
허니웰은 올해 초 자동화 부문, 항공우주 부문, 첨단 소재 부문 등 세 개의 독립 회사로 분할할 계획을 공식 발표했다. 이 분할은 기업가치를 제대로 반영하지 못하고 있는 현재 구조를 재편해 각 사업의 고유한 성장성과 밸류에이션을 시장에서 더 정확히 반영받기 위한 전략이다. 실제로 허니웰의 현재 주가는 2026년 예상 순이익 대비 약 21배 수준에서 거래되고 있지만 분할 이후에는 GE 항공(2026년 PER 약 39배), 로크웰 오토메이션(31배)처럼 더 높은 멀티플을 기대할 수 있다는 분석도 나온다.
세부 분할 일정에 따르면 첨단 소재 부문은 올해 말까지 분사 완료될 예정이며 나머지 자동화 및 항공우주 부문은 내년 말까지 독립 회사로 전환될 계획이다.
