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팔란티어 테크놀로지(PLTR)가 사상 최고가 대비 약 18% 하락하며 단기 조정을 보이고 있는 가운데 바차트는 29일(현지시간) 이번 하락이 단기적으로 저점 매수 기회가 될 수 있다고 분석했다.
팔란티어 주가는 올해들어 107% 상승했으며 최근 12개월 기준으로는 415% 급등했다. 밸류에이션 측면에서 팔란티어의 주가매출비율(P/S)은 133.2배로, AI 및 소프트웨어 업계 주요 경쟁사인 스노우플레이크(17.9배), 유아이패스(4.1배), C3.ai(5.8배)에 비해 월등히 높은 수준이다. 대형 기술주와 비교해도 알파벳(7.2배), 마이크로소프트(13.3배), 엔비디아(34배)보다 높은 수준으로 투자자들의 기대가 매우 높은 상황임을 보여준다.
펀더멘털 측면에서는 여전히 강한 성장세를 보이고 있다. 팔란티어는 2분기 매출이 48% 증가하며 처음으로 분기 기준 10억달러 이상의 매출을 기록했다. AI 플랫폼(AIP)에 대한 수요 확대가 기업 고객 기반 성장으로 이어졌다.
계약 측면에서도 견조하다. 2분기 총계약액(TCV)은 23억달러, 연간 계약액(ACV)은 6억8400만달러로 사상 최고치를 기록했다. 100만달러 이상 계약 건수는 157건이며 이 중 500만달러 이상 계약이 66건, 1000만달러 이상 계약도 42건을 기록했다. 이는 향후 장기적 성장에 대한 탄탄한 기반을 제공한다.
바차트는 결론적으로 단기 조정이 나타나고 있지만 팔란티어는 강력한 정부 계약과 상업용 사업 확대를 바탕으로 성장 잠재력을 유지하고 있다고 전했다. 다만 과도한 밸류에이션은 투자 판단에 중요한 변수로 작용할 전망이다.
이날 오전 11시 5분 기준 팔란티어 주가는 1.35% 하락한 155.99달러에 거래되고 있다.
